El informe de riesgo de liquidez que puede defender ante la CNMV, el depositario y su consejo — con metodología auditable, alineada con la Guía ESMA 2020 sobre LST en UCITS/AIFs. Sin caja negra y a una fracción del coste de Bloomberg o MSCI.
Redemption Coverage Ratio (¿cubre el fondo los reembolsos esperados?), reverse stress testing, tramos AIFMD y matriz de tamaño por fondo, con agregado a nivel gestora. Escenarios históricos (GFC, COVID).
El dato que alimenta los informes: superficie tiempo × coste × tamaño para 6.814 instrumentos reales. Días de liquidación y coste en pb para órdenes de 100k a 10M, en escenario normal y de estrés.
Modelo Amundi/Roncalli (ESMA LST), validado contra 76 cifras publicadas del paper. Cada número es trazable y defendible ante el supervisor.
Las soluciones de referencia — Bloomberg LQA, ICE, MSCI LiquidityMetrics — son caras, enterprise y de metodología opaca. Pensadas para grandes casas, no para una gestora ágil.